“近2亿元保住了!” 湖北F公司海外投资风险调查 - 福韵数据

“近2亿元保住了!” 湖北F公司海外投资风险调查

作者:福韵数据 2019-04-11 来源:福韵数据

一、案例背景

近5年来,中国企业海外并购发展迅速,据商务部资料显示,2018年前10个月我国非金融类对外直接投资近900亿美元,涉及155个国家和地区。

上市公司在海外投资、收购中可能存在隐瞒的风险内情,在进行商业决策时,面对信息的不对称,极可能在判断上产生偏差,致使投资面临重大风险。

2017年,湖北F公司宣布要以近2亿元的高价收购境外同一行业P公司,并声称P公司拥有化工产品专利,生产、销售业绩良好,有较好的市场影响力。公告发布后引起投资者议论纷纷,同时中国证监会向F公司公开质询,质疑该收购案。

二、委托方及其需求

委托方:某知名金融媒体

需求:作为福韵数据的战略合作伙伴,某知名金融媒体委托我们对这起收购案进行深入调查,摸清P公司的底细,弄清楚P公司的真实经营情况,查清楚F公司收购P公司的真实意图(是其公告所诉的获得相应技术,还是转移资产)。主要解决并回答三个问题:

1.法国P公司是什么样的公司?

2.F公司为什么收购P公司?

3.法国P公司值不值近2亿?

业务挑战:P公司为境外企业,调查语言为某小语种,相关信息需要多次核实;P公司规模较小,能获取的信息量有限;P公司及F公司所处行业的专业性较强,调查过程需要专业人员参与。

三、调查详情

1.通过开源网络情报技术,获取了法国工商注册信息的关键数据源,从中发现,P公司近年来注册在职的工作人员不到5人;分析师通过对其财务报表进行分析认定,该公司在2017年起,员工极少,且并无研发人员;

2.通过地理定位技术,获取了P公司经营场所的街区实景图,发现周边均为民居住房,不具备设立化学实验室的条件;

3.通过开源网络情报系统调查,没有发现该公司任何专利技术记录;

4.分析师对法国两千余家化学品经销商的情况进行统计,发现与P公司经营同类商品的企业多达五十余家,其在法国同业的市场份额极低。这和公告中声称的P公司市场占有率较高,不相符合;

5.P公司在2012至2016年,并没有按照规定向有关机构提交年度财报,其实际经营情况严重存疑。

6.P公司宣称所拥有的多孔硝酸铵技术专利并不神奇,该技术早已成熟并且广泛个,无法证明其先进性。

7.通过调查帮助客户全面、精准地找到目标信息,帮助客户找到有力的证据说明F公司收购P公司可能存在的问题,从而帮助利益相关者做出有力的决策依据。

四、调查结果

  1. 某知名金融媒体在2017年,援引福韵数据调查成果并发表了《***F股份收购啥玩意儿》的文章,当天,F公司股份股价应声下跌了5%;

  2. 针对某知名金融媒体报道内容,F公司发布澄清公告,但验证了福韵数据调查结果的真实性;

2017年,某知名金融媒体援引福韵数据第二轮调查结果发文,有力地驳斥了F公司的澄清公告。

五、客户评价

据客户反映,福韵数据通过专业高效的线上调查和深度分析,对投资项目的运营主体、主要合伙人、项目内容、地区文化宗教环境、项目融资历史、资金使用情况、行业环境、运营主体资质的合法合规等方面进行多层次、多维度的精准调查。

六、参考文献

《***F股份收购啥玩意儿》

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